上證指數上周五單日出現罕見的跌幅,部分原因被認為是由於中信證券(06030)等被立案調查一事令投資者驚慌了。無疑,一旦內地券商被立案調查,及後被裁定為違反內地證券法,券商被處罰的金額可以是涉及的盈利的一倍以上,至五倍以下。假設中信證券是在第三季度的業務上違規,以第三季度的盈利人民35億元計算,最高或可被罰175億,相等於今年首九個月的盈利,投資者不驚才怪。
昨日,中信、海通及國信證券均發出公告,是因「未按規定與客戶簽訂業務合同」的規定而被中證監立案調查。筆者認為,今次所說的程序,是如何未按規定,涉及是那些客戶的身份,將會繼續拖累股價表現,皆因調查所需要的時間,及當中的細節均會對股價有負面影響。筆者在此專欄曾因其第三季業績及內地股市成交開始回升而推介過股份,在此建議投資者要多加留意消息發展,若事件令公司面臨巨大罰款,即要盡快止蝕離場。
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