媒體
分類
新聞
- 着重解決旅遊接待能力瓶頸痛點
- 瑞銀再裁員 料炒前瑞信60%人手
- 受惠政策利多 港股升287點
- 三月旅客272萬 國際客佔20萬
- 粵兩批白名單授信737億
- 儲蓄國債難求？國家財政部：適當增發
- 學者：中葡合作新舉措 強化澳平台角色
- 漁碼消費嘉年華周五開鑼
- 電商借平台優勢 助葡語企走出去
- (一家之言)強化平台作用增遠程旅客
- 全球資產短期晉避險模式
- 姆明谷互動展 沉浸童話世界
- 美元堅挺 英鎊跌勢未止
- 安踏首季業績符合預期
- 深澳商會展旅遊合作
- 先加後減 特斯拉內地突全系降價
- 深合區出台首個中葡合作扶持辦法
- 中葡論壇助力國家高水平開放
- 潘功勝：各方應推動IMF份額改革
- 學者：提供會展業甜品到會服務
天津物產發行美元債
2017-04-03 06:35
天津物產發行美元債
天津物產集團經營領域涵蓋大宗商品（含進出口）、現代物流等，其中大宗商品主要包括金屬、能源資源、礦產、化工、汽車機電等五大類別。集團經營區域覆蓋全國，並在美國、德國、日本、新加坡、中國香港等國家和地區建立廿一家境外經營網點，形成輻射全球的網絡佈局。
據路演資料，公司一三年至一五年及一六年上半年錄得營業收入分別為3,379.4億、4,023.5億、4,036.6億及2,062.4億元人民幣；EBITDA分別為24.0億、36.9億、61.7億及36.2億元人民幣；淨利潤方面，過去三年分別為16.2億、16.8億及18.2億元人民幣，一六年上半年為10.5億元人民幣。雖然EBITDA過去三年增長較快，但總收入及淨利潤沒有相應的增長，顯示出公司的非經營成本在增加。
債務數據方面，公司過去三年及一六年上半年總資產分別為1,145億、1,161億、2,284億及2,333億元人民幣，過去三年增長較快；總債務／EBITDA分別為18.3x、14.4x、11.9x及11x；淨債務／EBITDA分別為2.84x、3.10x、3.22x及3.84x，債務比重較高。利息覆蓋率方面，過去三年及一六年上半年分別為2.04x、1.70x、2.13x及2.22x，比較穩定，在EBITDA大幅提高的前提下可見利息支出也有所上升；總負債／總資本為78.4%、53.1%、58.9%及60.9%。
是次發行3年及5年期美元債券，票息分別為4.625%及5.5%，發行規模為3億及2億美元，債券評級為BBB-，發債用途主要用作補充營運資金。總體來說，公司債務佔比在近幾年發展較高，近年得到來自政府和商業銀行的大額信用支持（共獲得來自境內外商業銀行超過2,000億元人民幣的信用額度），建議偏好風險較高的客戶關注。
中國銀行私人銀行（澳門）李秀敏
澳門日報新聞
-
着重解決旅遊接待能力瓶頸痛點19小時前
-
瑞銀再裁員 料炒前瑞信60%人手19小時前
-
受惠政策利多 港股升287點19小時前
-
三月旅客272萬 國際客佔20萬19小時前
-
粵兩批白名單授信737億19小時前
-
儲蓄國債難求？國家財政部：適當增發19小時前
-
學者：中葡合作新舉措 強化澳平台角色19小時前
-
漁碼消費嘉年華周五開鑼19小時前
-
電商借平台優勢 助葡語企走出去19小時前
-
(一家之言)強化平台作用增遠程旅客19小時前
-
全球資產短期晉避險模式19小時前
-
姆明谷互動展 沉浸童話世界19小時前
-
美元堅挺 英鎊跌勢未止19小時前
-
安踏首季業績符合預期1日前
-
深澳商會展旅遊合作1日前
-
先加後減 特斯拉內地突全系降價1日前
-
深合區出台首個中葡合作扶持辦法1日前
-
中葡論壇助力國家高水平開放1日前
-
潘功勝：各方應推動IMF份額改革1日前
-
學者：提供會展業甜品到會服務1日前
留言