金融科技龍頭系列互聯網保險
內地金融科技發展迅速已達世界領先之列。內地的創新模式一向是先粗暴發展,再就發現的大問題開始監管。因為粗暴發展,內地金融科技曾一度百花齊放,接着就是殘酷的汰弱留強,龍頭們逐漸跑出。
近期傳出一些內地金融科技龍頭有意上市,藉這時機介紹不同龍頭的生意模式。今篇介紹的是眾安保險。
眾安保險全名為眾安在線財產保險股份有限公司,於一三年九月廿九日獲中國保監會批准,於同年十一月六日開始營業。眾安保險被稱為全球首家互聯網金融公司,其背後實力強大,由螞蟻金服、騰訊、中國平安等知名機構所發起成立,即內地三個最出名姓馬的人:馬雲、馬化騰、馬明哲。這陣容自然吸引到其他投資者,一五年六月就得到其他知名投資者如摩根士丹利、中金入股投資。
保險市場潛力龐大
根據數據顯示,內地保費收入由一一年的不足1.5萬億元(人民幣,下同),到一五年的2.42萬億元,成為全球保險業第三市場,增長迅速。中國保險資產管理業協會副秘書長陳國力出席一六年亞洲保險業峰會時,預期至二○年內地保費收入將達4.5億元。
以一五年官方的13.75億人口計算,每人所付平均年保費約1,760元。以香港一五年的數字粗略估計(毛保費總額減去內地投保的約300億元,除以人口約730萬),每名港人所貢獻的年均保費約4.5萬多港元。
以內地經濟發長而言,保費增長明顯有大量增長空間。一六年,泰康人壽、北京大學和零點公司對6,302戶家庭進行調查,得出城市與縣域(主要城市的周邊地區)家庭的壽險覆蓋率分別為47.5%和32.9%、人身保險覆蓋率分別為31%和15%、意外保險覆蓋率分別為21.1%和13.8%,很明顯內地保險市場的深度還有非常大的空間。
互聯網保險是甚麼?互聯網保險1.0的簡單概念就是把保險各個流程電子化、網絡化,包括銷售、投保、核保、付款、理賠等保險流程。在此之上,眾安的目標是針對互聯網的新生態而推出服務互聯網的產品。其作為國內電商巨頭的投資之一,亦在電商的場境上進行保險界的金融創新。
電商生態保險產品
眾安以淘寶的網上買賣場境起家,首先推出退運險。互聯網世代的人可能感受不深,但“八○後”或以上的人由實體購物到透過電商購物,一定經歷過一個心理關口,就是未看過貨品怕貨不對辦,亦因此平價貨品才會是電商發展初期的絕對主流。所以,退貨機制是電商必不可少的,退貨中買賣雙方所會產生的糾紛就是“誰付運費”,退運險就是讓買賣雙方購買而保障需要付退貨運費的風險。
及後,眾安再推出眾樂寶、賬戶安全險等圍繞電商生態而設計的保險產品,進而跨入其他傳統產品給意外保、旅遊保、車保等,或其他創新型的產品如銀行卡盜刷險、手機意外險、無人機第三者責任險等。
眾安網站羅列出各種保險的保費相當便宜,如銀行卡盗刷險5元保費保一萬元資金損失,退運保9.9元包一個月250元退運費,四日內東南亞旅遊保10元保費包15萬意外補償、三萬醫療補償、20萬緊急醫療運送等。其風險管理不知如何,可能是因為於銷售、承保(使用如淘寶的大數據)、理賠等的自動化而減低營運成本,精算才能計算出較有競爭力的保費。
傳第三季香港上市
為此,做了一點資料搜集。一二年的“雙11”,另一間保險公司華泰財險為淘寶和不同電商推出退運保,每筆保費0.5元,賠付率非常高,單於一二年就錄得1,400萬虧損。低保費代表保單數量多,一四年數據顯示眾安每億元保費就有15.51宗投訴,遠超行業的每億元保費1.59宗投訴。
根據內地優聚金融的數據,眾安於一四年就錄得淨利潤2,700萬元,一五年更進一步達1.68億元,但一六年卻回落至3,900萬元,更於一七年第一季錄得超過1億元虧損(一六年第一季虧損3.8億元)。
市傳眾安已委任瑞信、摩根大通及瑞銀為保薦人,集資規模達20億美元,目標今年第三季掛牌。屆時會有更多關於該公司的營運數據,對金融科技發展有興趣的朋友不能錯過。
秒投平台供稿
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