【特訊】中國實質禁止澳洲煤炭進口,正迫使全球前兩大進口國及兩大出口國重新調整貿易流向。
印尼和澳洲主宰著全球海運煤炭貿易,其中印尼在動力煤市場稱霸,而澳洲則是最大的焦煤出口國、第二大的動力煤供應國;焦煤是生產鋼鐵的原料。而中國是全球最大煤炭進口國,印度則是居次。
中國主要的煤炭供應國為澳洲,但此一地位在北京非正式禁止澳洲煤炭進口之後就已喪失。
印尼為中國的第二大供應源,在自澳洲進口近乎絕跡之際,印尼目前也見到需求激增。
而對於印度的出口情況則發生了逆轉,印尼作為印度最大煤炭供應國的地位可能要被澳洲搶走,以前澳洲只向印度出口數量相對較少的焦煤。
路孚特編製的12月數據清晰反映了煤貿易流的變化。
中國12月自澳洲的煤進口只有44.7523萬噸,為路孚特2015年1月開始編製船舶追蹤和港口數據以來的最低位,較2020年6月創下的高點964萬噸大幅下降。
即便是這些來自澳洲的少量進口可能也到不了終端用戶手裏,因為路孚特數據僅反映已卸船的船貨,意味著這些船貨可能尚未辦理清關手續。
然而,中國12月自印尼的煤進口飆升至1,219萬噸,輕鬆超越2019年4月創下的紀錄高位1,047萬噸,是11月進口量430萬噸的近三倍。
印度12月從澳洲進口了624萬噸,高於11月的506萬噸和10月的548萬噸,近三個月的進口量均超過了2019年12月創下的481萬噸的歷史最高紀錄。
印度12月從印尼進口了565萬噸,低於從澳洲進口的數量,也低於11月的582萬噸和10月的675萬噸。
12月的數據也遠低於印度2019年4月從印尼進口1,058萬噸的最高紀錄。
印尼價格佔優
儘管流動數據清楚地顯示出中國頒佈澳洲進口禁令造成的變化,但對價格的影響並沒有那麼明顯。
印尼動力煤的發熱量普遍低於澳洲煤炭,因此價格低於澳洲紐卡斯爾港動力煤價格指數。
根據報價機構阿格斯(Argus),印尼發熱量為4,200千卡/公斤的煤炭1月8日止當周收報每噸45.56美元,為2018年7月以來最高,較2020年9月4日當周創下的低點22.63美元上漲101.3%。
這是令人矚目的漲勢,而且中國的額外需求肯定是一個推動因素,但澳洲動力煤價格也在上漲,儘管丟掉了中國這個客戶。
前一周紐卡斯爾港動力煤價格指數報每噸80.36美元,雖然較近期高點83.26有所回落,但仍較2020年9月4日當周創下的年內低點46.37高出73.3%。
該指數上漲可能與澳洲的北亞傳統客戶需求增加有關,例如日本12月從澳洲的煤炭進口增至917萬噸,為2020年1月以來最高,11月為813萬噸。
北亞大部分地區氣溫偏低,以及液化天然氣現貨供應有限,使得煤炭需求獲得提振。液化天然氣供應緊俏抑制了燃氣發電。
印尼似乎是價格上漲以及中國禁止澳洲煤炭進口的主要受益者。
中國國內煤炭價格也隨之飆升,指標秦皇島動力煤飆升至諮詢公司鋼之家2011年提供評估以來的最高水準。
這個價格一度升至每噸878元人民幣(135.79美元),較5月初觸及的2020年低點467元上漲88%。
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