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如何在港挑選合適的ETF?

2021-03-24 06:35

    如何在港挑選合適的ETF?

    香港市場上追蹤中國行業的ETF,很多來自Global X基金公司,包括GX中國生科、GX中國雲算、GX中國消費、GX中國電車等,分別追蹤不同行業的龍頭企業。這幾隻ETF不僅投資於港股,亦會投資於行業中在A股及美股上市的中概股,減低投資者跨地區投資門檻,同時基金公司也會每天網站更新ETF持倉數據。

    此外,追踪大宗商品的ETF中較知名的是SPDR黃金、F三星原油期,分別追蹤黃金及原油期貨;追蹤債券的ETF則有南方政銀國債-R,主要追蹤彭博巴克萊中國國債及政策性銀行債券指數。在港股上市的債券ETF普遍交易量偏低,惟相較於投資者直接購買債券來說,門檻及費率也相對較低。

    投資者在選擇ETF時需注意下列事項。首先需選擇資產規模較大、流動性較高的ETF。因規模大的ETF一般更受市場認可,高流動性則有效幫助投資者減低交易成本,減少買賣差價。同時,這些ETF因具有規模優勢,費率一般較低,也能更有效地追蹤上市的指數,降低追蹤誤差。在比較兩隻追蹤同一指數的ETF時,可優先選擇規模較大、流動性較高的ETF。

    其次,需注意ETF費率。雖然ETF在交易所直接交易,但ETF由基金經理所管理,會收取管理費用。一般ETF收取的管理費較基金低,由0.05-1.6%不等,追蹤交易越活躍及越不需主動管理的標的,費用越低。

    投資槓桿型ETF,尤其需注意產品主要設計用於追蹤指數的每日漲幅倍數,但長期持有,並不能保證獲雙倍收益,比如恆指一天升2%,一般雙倍槓桿ETF可提供4%升幅,但如該指數一個月內升10%,由於槓桿損耗,一般雙倍槓桿ETF獲得的收益要少於20%。投資此類產品時需更謹慎。(下)

    中國銀行澳門分行財富管理與私人銀行部 郭明喆