聚焦「高質量發展」 核心純利按年增長18.9%

深耕一二線區域 聚焦管理效益提升

財務保持穩健 融資成本大幅下降

財務摘要：

香港 - Media OutReach - 2021年3月26日 - 中國領先的房地產開發商正榮地產集團有限公司（「正榮地產」或「公司」，連同其附屬公司統稱「集團」；股份編號：6158），宣佈截至2020年12月31日止年度（「年內」）經審核全年業績。另外，公司亦欣然宣佈委任劉偉亮先生為董事會副主席，及委任李洋先生為執行董事兼常務副總裁。劉先生及李先生擁有豐富的房地產經驗，均是正榮地產培養的優秀人才，在集團先後擔任多個重要職務，公司相信兩位的委任將會進一步推動實現「高質量發展」。

業績

2020年，集團實現穩健業績增長。收益同比增長11.0%至人民幣361.3億元；年內溢利為人民幣35.6億元，同比增長15.0%，淨利潤率為9.9%；核心純利1為人民幣33.0億元，同比增長18.9%，核心利潤率為9.1%。董事會建議派發末期股息每股0.15港元。

積極應對疫情 創新精準營銷

2020年初，集團積極應對COVID-19疫情帶來的影響，成立「破風行動」專責小組，針對項目開工、供貨、交付等問題逐一梳理並採取相應措施，項目復工率於停工停產後45天內達100%。另外，本集團迅速通過整合大數據資源，統一全國線上流量平台，探索新時代下的營銷新模式。年內，本集團展開線上線下營銷聯動，包括搭建「正榮置家」線上售樓程式及上線京東正榮旗艦店，開啟線上虛擬實景看房新體驗；集團亦推出一系列線上直播營銷活動，以創新、精準的營銷手法提高市場關注，帶動客戶來訪量及銷售回升。於2020年，集團實現累計合約銷售金額為人民幣1,419.01億元，完成全年合約銷售目標。

聚焦一二線區域深耕 投資質量權益並重

集團貫徹落實「區域深耕」策略，進一步擴大在核心都市圈的市場份額，為未來持續高質量發展打下基礎。年內，集團於21個城市新增46幅土地，預計總建築面積約7.14百萬平方米，當中有43%及31%位於本集團具有相當優勢的長三角及海峽西岸兩大核心區域。以城市等級來看，77%新增土地儲備位於基本面良好的一、二線城市。此外，年內新增土地儲備的權益佔比約70%。於2020年12月31日，集團於全國32個城市，擁有建築面積約2,845萬平方米的土地儲備，其中82%位於一、二線城市，土地儲備權益佔比由2019年年底的55%上升至58%。

優化財務結構 融資成本下降

2020年，儘管環球資本市場經歷大幅波動，集團依舊表現出優秀的融資突破能力，成功把握多次融資窗口期進行融資。集團在五月境外債券市場復甦初期，發行疫情後第一筆市場導向的中國高收益票據；此外，公司在綠色金融實踐邁出重要一步，先後發出兩筆綠色優先票據，獲得市場熱烈追捧。而在境內市場，集團亦繼續深化與各個金融機構在傳統融資上的合作，持續減少對成本較高、年期較短的融資的依賴，實現債務結構優化及融資成本的下降。

得益於債務結構優化，回款及現金流管理，本集團的主要財務及信貸比率進一步改善。於2020年12月31日，本集團的淨債務與權益比率大幅下降10.5個百分點至64.7%，現金對短期借貸比率改善至約2.2倍，短債比例下降至29.1%，境內非銀借款佔總債比例大幅下降14.5個百分點至5.9%。集團於境內、外市場新增融資的成本均有所下降，及優化債務結構，使借貸加權平均融資成本大幅下降至6.5%。

穩健財務管理和綜合實力使集團受到信用評級機構的高度認可。年內，中誠信國際信用評級有限責任公司及大公國際資信評估有限公司給予本公司的全資附屬公司正榮地產控股股份有限公司的企業主體信用評級均為最高的AAA級別，展望為「穩定」。而穆迪及惠譽分別維持本公司信用評級為B1（穩定）及B+（穩定）。

深化產品戰略 提升管理效益

為實現可持續的「高質量發展」，集團繼續致力產品改善升級及運營提效。年內，集團著眼於提升產品標準化、產品溢價及產品品質。立足「改善大師」品牌定位，深化產品戰略，從自然、文化和健康三大維度發力，為客戶生活中的場景細節帶來持續改善升級，打造當代理想社區「正榮綠洲社區計劃」；在產品規劃、園林建造、智慧安防系統、社區配套、物業服務標準等方面進行全面提升，致力改善客戶居住體驗，打造綠色舒適產品。

為了提升管理效益及效率，集團從三方面進行企業組織架構的調整，整合及升級總部的職能管理中心，提升各管理中心戰略定位及發展規劃；加強業務標準化和精細化管理；以及整合區域公司資源，根據各區域公司的發展成熟度，進行差異化管理，確保有序授權，提升決策效率。年內，集團持續提升項目的開發效率，項目由拿地至確認項目定位平均週期縮短至不到一個月，平均首次開盤週期約為7個月，項目平均首次開盤去化率逾70%。

良好企業管治 加強ESG管理

本公司憑藉穩健的企業形象，良好的經營成果及卓越的品牌價值，已贏得各方對公司投資的一致認可。在資本市場方面，本集團已獲得二十逾家境內外知名投行及券商給予股票或固定收益研究覆蓋及正面評價。另外，本集團於二零二零年榮獲多個獎項及榮譽，包括由香港投資者關係協會頒發的「投資者關係飛躍進步獎」、由環球資本中國頒發的「2020年度最佳企業發行人」、由亞洲企業管治頒發的「亞洲最佳首席執行官（投資者關係）」及「最佳投資者關係企業（中國）、由投資者關係雜誌頒發的「卓越投資者關係證書」、由機構投資者頒發的「最佳投資者關係（投資級別及高收益級別）」及「最佳債券運用（投資級別及高收益級別）」、由財資頒發的「AAA可持續資本市場獎2020－ 年度最佳企業發行人」及「AAA可持續資本市場獎2020－ 年度最佳綠色債券（房地產）」等榮譽。

在綠色發展及環保議題上，本集團將建造環保的綠色建築設定為內部環保政策的重心，並投入資金支持產品創新設計，務求達到對材料、能源、空間等的有效利用，並從源頭着手保護環境。目前正榮地產已有逾10個項目獲取中國綠色建築二星或三星認證。在實踐綠色金融方面，於二零二零年八月，正榮地產訂立了《正榮地產綠色債券框架》，並由獨立ESG權威評級機構Sustainalytics進行獨立外部審查及取得其第二方意見書。本公司其後於二零二零年九月及十一月發行共兩筆綠色優先票據，獲得資本市場熱烈迴響，吸引眾多ESG及綠色基金參與。另外，年初至今，集團先後再度發行兩筆合共七億美元綠色優先票據，息率分別為6.63%及6.7%，年期分別為5年及5.5年，將進一步降低公司融資成本。本集團於年內一共參與四家國際機構的ESG評級或評估，其中明晟（「MSCI」）於二零二零年十二月調升本公司ESG評級至BB級。本公司相信，從長遠來看，環境績效將提升股東和投資者的價值，亦能提高本公司的品牌和聲譽。正榮地產一方面積極履行企業社會責任，另一方面將持續加強相關議題的信息披露及評級。

展望未來

集團董事會主席黃仙枝先生總結道：「中國政府的主基調依然以『房住不炒』和『穩地價、穩房價、穩預期』為核心，促進行業更健康平穩的發展。預期各類房地產政策在可預見未來放鬆空間有限，房地產行業將全面去槓桿，而城市之間和房地產企業之間的分化將進一步加劇。人口吸附能力較強的核心城市及其都市圈的潛在剛性購房需求堅挺，房地產市場前景長期依然看好；而財務穩健的大型房企則有望利用自身的產品、品牌、資金、人才及運營優勢進一步擴大市場份額。集團將會在行業快速整合及市場分化之際，審時度勢把握投資窗口，聚焦經營及提質增效，實現『高質量發展』。

黃仙枝先生續指：「2021年是正榮地產『新三年戰略』的收官之年，為了實現『高質量發展』的目標，集團將繼續強化管理架構及人才梯隊建設；持續完善決策機制及標準化管理，繼續謹慎投資，合理鋪排投資節奏，聚焦於一、二線城市及其都市圈；聚焦資金效率及效益雙提升，以『現金流和利潤』管理為導向，進一步提升信用評級及降低經營費用和融資成本，提升利潤空間。」

關於正榮地產集團有限公司

正榮地產為中國領先的房地產開發商，業務遍佈國內六個主要經濟區域。本集團於2020年實現合約銷售額人民幣1,419億元，並位列2020「中國房企綜合實力Top 200」前20名。本集團堅持並立足於「改善大師」的品牌定位，旨在向中產及富裕的改善型住房需求客戶提供優質住宅。正榮地產於2018年於香港聯交所主機板上市，現為恒生綜合大中型股指數成分股、恒生大中型股價值偏向指數成分股、恒生大中型股（可投資）指數及MSCI中國指數成份股，同時為深港通和滬港通南向交易合資格可投資港股。