媒體
  • 澳廣視新聞
  • 政府消息
  • 濠江日報
  • 澳門日報
  • 力報
  • 新華澳報
  • 正報
  • 華僑報
  • 現代澳門日報
  • 論盡澳門
  • 澳門平台
  • MediaOutReach
  • 美通社
  • EQSGroup
分類
  • 澳聞
  • 經濟
  • 要聞
  • 體育
  • 藝海
  • 即時新聞
新聞
  • 靜候美聯儲局減息時點
  • 加息道路未明 日圓震蕩
  • 深合區首批六澳青雙創基地授牌
  • 美高梅保利文化慈善拍賣 推動藝文
  • 機場專營公司去年轉賺2.2億
  • 再有10企獲科企認證資格
  • 企業勒緊員工規模 人資需求平穩
  • 逾17萬外僱 酒店餐飲佔28%
  • 二月團客14.4萬 按年升7.7倍
  • 自助遊成趨勢 旅業倡優化旅遊配套
  • (一家之言)推措穩信心 帶動市場氣氛
  • 居民憂經屋上樓期被延長
  • 停建經屋減供應 樓市刺激有限
  • 軒公向女粉抽水?
  • 經濟不景行業萎縮
  • 朱潔靜主演舞劇《李清照》
  • 《維和防暴隊》五一檔上畫
  • 郭麒麟參加旅行真人騷
  • 林宥嘉相隔八年再出碟
  • 陳明真盼再讀醫藥博士

寶鋼首發美債

2013-12-22 00:00

    寶鋼首發美債

    臨近年底,亞洲債市與往年相若,市場上的新發債開始減少,部分高評級的發行人趁年底作最後衝刺,寶鋼股份全資下屬子公司寶運發行美元債,期限為五年,票息為3.75%,債券發行評級為A-/A-/Baa1(標普/惠譽/穆迪),發行額為5億美元,發行價為99.199,集資目的為償還現有債務,資本性支出以及一般企業用途。

    在公司背景方面,寶鋼集團為世界第三大鋼鐵生產商,亦是國資委下屬的企業;而寶鋼股份則持有寶鋼集團的核心資產,並於國內上市。寶鋼以鋼鐵為主業,生產高技術含量、高附加值鋼鐵精品,形成普碳鋼、不鏽鋼、特鋼三大產品系列。這些產品通過遍佈全球的營銷網絡,在滿足國内市場需求的同時,還出口至亞非歐美的四十多個國家和地區,應用於汽車、家電、石油化工、機械製造、能源交通、金屬製品、航天航空、核電、電子儀錶等行業。

    據路演資料顯示,財務數據方面,一○至一二年收入分別為2,020億元、2,230億元、1,920億元(人民幣,下同),最新數據為1,430億元;2010-2012年毛利:270億元、198億元、146億元,最新數據為126億元;2010-2012年EBITDA:319億元、244億元、192億元,最新數據為143億元;2010-2012年淨利潤:133億元、77億元、104億元,最新數據為48億元;財務數據良好。

    寶鋼為優化債務結構,降低融資成本,通過全資下屬子公司在境外發行美債,目前最新的孳息在3.7%左右,以該司作為央企的背景,不難獲高評級投資者關注;在發行結構上,寶鋼股份為發行人提供Liquidity Support Covenants及Keep Well Deed,結構上對投資者更具保障。

    中國銀行私人銀行(澳門)蔡振華