市場複雜多變   投資量力而為

    踏入馬年，不少人會為自己訂立新目標，有人計劃將來出外升學、置業、結婚及生兒育女，但要達成種種個人目標，總離不開“錢”，更需要一套適合自己的理財計劃。普遍人會透過購買金融理財產品、股票、基金或外匯等渠道，為自己資產增值、累積財富。

    通脹已成為居民投資理財上一項重要的考慮因素。持有資金充裕的人較多選擇投資本地房地產市場，原因是港澳利率跟隨美息維持偏低水平，減輕置業人士供樓負擔，加上美元持續走弱，資產價格隨之上升，且來澳外僱數目逐年增加，對本地樓宇租金構成支持，為業主帶來穩定回報收益，吸引不少資金“停泊”樓市。

    港澳地區生活必需品主要來自內地，加上人民幣持續升值，內地貨品價值上漲，同時來澳旅客攀升，多項因素導致澳門通脹高居不下。對於資金實力不高的投資者，根本難以透過買入“磚頭”對抗通脹，唯有選擇基金、股市或人民幣應付自己的理財需要。

    目前，市場上存在不同形式的金融理財產品，部分運作上較相似，但理財目標可能存在較大差別，購買前必須有深入了解。如銀行代售的基金產品，客戶每月定時、定額供款，透過“平均成本法”來累積財富，降低高位買入所承受的風險，且資產由基金公司代為管理，客戶有需要時通知贖回。

    至於保險公司提供的投資相連保險，同樣透過定期供款累積，但產品包含人壽保險成份，理財目標年期一般達到十年或以上，適合希望保障家人且捕捉資產增值的人士需要。如果產品未到期前取回資金使用，客戶或需要“斷單”，以保單現金價值計算收回款項，但基於產品採用前置式收費，即先收費後投資，因此供款年期較短便提出“斷單”，客戶未必能夠收回全數供款。

    另外，年輕一輩的“機會成本”相對較低，有人亦會透過股票或衍生工具等投機炒賣，但外圍市場仍然面對許多不明確因素，如美聯儲局“退市”步伐、新興市場加快撤資、內地IPO重啟、歐洲經濟復甦，以及港澳地區會否較美國提早加息等因素，均可能影響購入資產的回報，入市前要考慮個人的風險承受能力。

    馬年投資市場仍然複雜多變，投資者需要量力而為，控制風險。如果透過理財規劃達成自己的人生目標，選購投資產品前必先留意市場概況，以及哪些投資工具適合自己，以免招徠無謂損失。始終你不理財，財不理你！

    春  耕