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摩通:維持長和分拆後 股價折讓15%不變

2015-05-21 15:08
摩通發報告表示,長和(00001)分拆房地產業務後,將於本月27日成為非房地產公司,考慮到分拆後的資產淨值,並維持15%的折讓目標不變,長和目標價相應由182元下調至122元,僅相當於預測市盈率12.4倍,該行維持「增持」,惟將其剔出亞洲房地產焦點股增持名單。

另外,該行相信,未來長和催化劑包括收購英國O2的進展及3意大利與WIND的潛在合併,認為長和強勁的年複合盈利增長及回報前景持續改善,將成為折讓目標收窄及重新評級的關鍵因素。長和收報167.7元,跌0.5%。

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