金融科技影響全球經濟

    今年六月廿六日刊登在《澳門日報》一篇題為“未來是否智能機械人世界？”一文中，經濟小組探討智能機械人對全球經濟的影響。此文，小組嘗試繼續在科技發展將會如何影響全球經濟的大前提下，探討金融科技在這方面的影響。

    金融科技投資翻12倍

    位於愛爾蘭都柏林的國家數位研究中心將金融科技定義為“創新的金融服務”，認為這名詞可更廣泛涵蓋由利用科技提升金融服務效率的不同企業組合而成的經濟產業。金融科技可說是對金融服務行業的應用、流程、產品或業務模式，具有循序漸進或強烈顛覆發展的所有嶄新解決方案的通稱。與金融科技有關的公司，通常是新創立的公司。創立的目的一般是試圖取締現存金融體系的中介服務以及挑戰不夠科技化的傳統企業。

    全球在金融科技的投資，由○八年的9.3億（美元，下同），到一四年增超12倍，達120億。歐洲在一四年共有15億投資在金融科技上，其中總部設在英國倫敦的公司佔5.39億、設在荷蘭阿姆斯特丹的佔3.06億、設在瑞典斯德哥爾摩的則佔2.66億。在過去十年，斯德哥爾摩是僅次於倫敦，在歐盟獲得注資最多的城市。至於亞太區，一個新的金融科技中心，亦因應這個趨勢在一五年四月開設在澳洲悉尼。香港亦正籌備成立一個金融科技的創新實驗室，以創新金融科技提升現有的金融服務。

    金融科技進化八方向

    當越來越多資金被投放在金融科技中，其發展、演進及轉化亦相對地變得越來越快。美國企業家雜誌作家約翰 · 博伊諾特(John Boitnott)撰寫的文章中，列出金融科技將如何進化的八大方向：

    一、教育消費者做出更明智的財務決策。例如，一家名叫Planwise的公司，向消費者提供工具和自學模式，協助他們分析自己財政狀況，並提供如何改善個人理財習慣的建議。另一家名叫NerdWallet的公司則免費提供不少資訊和意見給予消費者，協助他們如何更好地選擇消費、借貸和儲蓄。這對教育較年輕的消費者特別有幫助，包括正在考慮申請助學貸款和在畢業後可能要面對債務壓力困擾的大學生。

    二、向金融機構提供遵守法則／履行合約的協助。銀行因過往輕率做成的錯誤，導致無論是在線(online)或離線(offline)的交易，都要面對日漸加強的規管。這亦表示機構和公司同樣為確保遵守法則而加重工作負擔。跨國欺詐和冒名盜竊等案件的威脅，也對金融機構增加壓力。Trulioo公司如同不少金融科技公司一樣，正不斷尋求新的解決方案，利用處理交易的軟件，協助金融機構和公司遵循法則的規定。

    加強網購與簡化支付

    三、加強網上購物體驗。現時消費者大都知悉何謂身份被盜用，因此他們尋求更好的網上購物體驗，期望可更快和更安全。在未來五年，當數以億計的人們都選擇在網上購物時，這方面的市場將不斷擴大。為了這個原因，Stripe金融科技公司在此時冒起來，協助簡化網上買賣活動，及確保買賣雙方在這方面的安全，令消費者得到他們想要的網上購物體驗。

    四、提供不同付款方式。隨着網上和環球交易越來越多，消費者及小額生意人均需要加入更多不同的途徑來進行付款和收取付款的交易。這與貨幣匯率、自動轉賬、Paypal網上支付平台等不同，原因在於新的金融科技解決方案改變整個支付款項的方法。例如金融科技公司Epiphyte正幫助支付企業跨越不同貨幣的界限，利用比特幣作為槓桿。不少人期待這種支付方式將令更多生意受惠。另外，金融科技公司Tipalti則提供解決方案，簡化公司支付系統、減少交易費用，同時還提供稅收法則、監管機制／環境的最新資訊。

    小額貸款創造新機遇

    五、提供新的貸款途徑。隨着借貸市場的改變，不少消費者及小額生意人在試圖借貸時均遭遇困難，原因在於銀行借鑑過往經驗，不願意營運小額貸款，或把以往信貸評級差的自僱人士列入黑名單。金融機構拒絕沾手這些貸款，正好為金融科技公司創造一個充滿機會的市場。金融科技公司如LendUp提供協助，令消費者明白他們不再需要倚靠薪酬，也可轉向網上夥伴，快速地獲得小額貸款。除現時流行的衆多衆籌平台／網站，新的金融科技正從原先的概念轉化出來，例如LendFriend平台，方便人們向認識的朋友提供借貸活動。

    六、加快付款和回收貨款的時間／程序。相信無人願意因為金錢問題，破壞／影響良好的生意關係。但與此同時，無生意人願意看到賬單收不到應得的款項。對小額生意人來說，收回貨款可能是一項挑戰。但新的金融科技公司正針對這問題提供解決方案，令更多生意可更快收回貨款。如Invoice Ninja金融科技公司提供方法協助小額生意人盡快收回貨款，因此可增加他們每月經常性收入和現金流。

    七、防止欺詐／保護財物。騙徒對科技的認識和運用日趨精明，故此，未來金融科技公司將繼續尋找在科技上如何防止罪案和保護財物的方法，包括為電子貿易的消費者、銀行、在線付款、在線貸款者，尋找／提供更先進的認證技術。

    鼓勵開創新投資組合

    八、鼓勵投資。不少消費者因投資機構的污名遠播，例如濫收費用、額外費用、隱蔽費用以及提供不良投資意見等而遠離投資。如Wealthfront、Robinhood及Addepar等的金融科技公司將不斷湧現，提供資訊／意見，協助小額投資者重拾信心，再次涉足投資活動。還有一家名叫Acorns的金融科技公司，正教導新手和一般的投資者，如何利用零碎的金錢開創新的投資組合，以便在將來獲取可觀利潤。正是這類金融科技公司，可能從根本上改變投資活勳，重燃對股票和互惠基金的投資。

    銀行和其他相關機構／組織將為迎接全球金融新的挑戰，繼續投資在新的科技上。互聯網數據資訊中心(Statista)預測投資者在一七年裡，單在北美洲一地將花費接近200億。此外，衆公司更會協助全球各地企業家。小生意東主、消費者和投資界將更容易達到目的、作出更準確的金融決定以及微調他們在組織上的功能。一如既往，金融科技公司將會繼續放眼於提供創新的解決方案，用以應對不斷在金融世界冒起、影響效率的毛病。

    目前為止，金融業主要參與者仍受嚴格規例保障，故此並未因互聯網興起而遭到嚴重衝擊。但現今金融科技公司“創業”這新浪潮，卻正加速“瓦解”那些全球銀行的運作。不過，過分嚴厲執行銀行保密法例和洗黑錢條例，無疑對金融科技公司的發展構成一定威脅。

    黑客猖獗重資訊安全

    除已存在及確立競爭者外，金融科技公司還經常面對金融監管單位的懷疑、調查及不信任。金融監管單位另一個關注的焦點是資訊安全。原因在於盜用資訊的黑客猖獗，以及基於保護客戶及企業敏感財務資料的要求。任何資料外洩，無論大小，都可毀掉一家金融科技公司的聲譽。倚靠網上行的金融體系更日漸成為“分散式截斷服務”的攻擊目標及敲詐對象。同樣地，資訊安全也是一些傳統銀行需要面對的挑戰，因它們也透過國際互聯網絡提供客戶服務。另外，大多數金融科技公司都要面對如何爭取市場佔有率的問題，因為它們常常被較大的競爭對手壓得透不過氣來。

    無論如何，隨着全球網絡的來臨，電子活動變得頻繁及快速增長。故此，金融科技公司未來肯定將有更大發展空間。對一般的市民來說，任何可增加投資者的知識及保障他們防止被詐騙的科學技術，肯定值得高興和讚頌。

    鍾立雄暨經濟研究小組