銀行業告別利潤高增時代

    【新華社上海三日電】中國銀行近十年來以高速利潤增長贏得“全世界最賺錢銀行”的稱號。但隨着過去一年利率市場化逐步推進，網際網絡金融的蠶食及產能過剩行業不良貸款的激增，已大幅拉低中國銀行業的利潤增速。

    截至目前，已有11家上市銀行在過去一周披露一三年財報。五大國有銀行和多家股份制銀行利潤增速明顯放緩。其中利潤增幅最低的是交通銀行，僅為6%。除中信銀行達26%增幅，其他銀行的利潤增幅大體維持在10-15%區間。

    鋼貿信貸資產災區

    一年前，這些銀行中有不少利潤增速高達20%以上，甚至突破30%。分析人士此前指出，壞賬激增和日益收窄的利息差會侵蝕銀行利潤。儘管從已披露的財報上看，銀行的不良貸款率基本維持去年水準，在1%上下浮動，但不良貸款的額度卻大幅攀升，迫使銀行加大核銷壞賬的力度，撥備覆蓋率亦普遍下滑。

    中國五大國有銀行不良貸款總額已達3,743.15億元，同比新增近470億元。另據銀監會統計數據顯示，商業銀行截至去年底不良貸款餘額逼近6,000億元，比年初增993億元，不良貸款率為1%，比年初升0.05個百分點。

    銀行業作為順周期行業，其不良貸款攀升也反映經濟增長放緩趨勢。經濟下行壓力拉低企業效益，進而導致銀行信貸品質下降。

    “這一輪銀行不良信貸爆發是多因素疊加的結果，包括經濟下滑、產能過剩、外需不振及刺激性政策後遺症等。這個疊加期會持續一段時間，因此銀行業不良貸款持續上升的趨勢短期內難以改變。”匯豐銀行首席經濟學家屈宏斌說。

    另外，諸如鋼鐵、水泥、航運等面臨嚴重產能過剩的行業也開始把風險傳導至銀行業。這些行業已成為銀行不良資產爆發重災區。鋼貿是長三角地區銀行信貸資產品質的重創者。近兩年，上海銀行業的鋼貿融資餘額從最高峰值的2,800億元降低至目前的800億元，在擠泡沫的同時也暴露出大量不良資產。

    壞債激增息差收窄

    同時，房地產行業的信貸風險開始露出苗頭。近期，浙江奉化興潤置業資金鏈斷裂崩盤，或涉及十數億元銀行貸款無法收回，被稱為“房地產違約第一單”。

    作為處理銀行壞賬的主力軍，四大資產管理公司在近期加快購置壞賬資產。去年上市的中國信達資產管理公司年報顯示，一三年收購不良債權資產達到888.1億元，同比增70.2%。主要行業包括鋼貿、造船、光伏等。

    除激增的壞債，息差的收窄也在進一步侵蝕銀行利潤。特別是對於五大國有銀行而言，利息收入佔總收入超過3/4。一些銀行的利息收入去年首次跌破兩位數增長。隨着利率市場化改革的推進，銀行對利息收入的依賴料將進一步減弱。

    過去一年迅速崛起的網際網絡金融也對銀行造成巨大衝擊。諸如阿里巴巴推出的餘額寶和騰訊的理財通等網際網絡理財產品，以高於銀行活期存款十倍以上的收益吸引儲戶將銀行存款轉移。