上海電氣向上突破
中國核能行業協會早前公佈,次季核電發電量按季升10.1%,按年升15.8%,扭轉過去兩季環比下跌趨勢。自日本福島核事故後,中國核電行業經歷了沉靜期,核電項目暫停對相關企業盈利有一定負面影響,但若社會對核電需求回升,核電項目重啓,則相關股份價值有望重估。
核電概念近期重新成為市場關注點之一,國務院總理李克強多次提及要在中國沿海地區興建核能發電站,並在本年六月份分別見證中國與意大利、中國與英國的企業簽署核能合作備忘錄。另外,發改委日前擬定首批四個合共逾一千萬千瓦的核電項目啓動安排,業內分析指此批項目的投資規模逾千億元人民幣,將為上游核電設備製造商帶來巨額訂單。同時,國家能源局在召開下階段核電項目評議會後,表示最新核電審批思路是“成熟一個,核准一個”。
在多重利好消息刺激下,三大核電概念股包括上海電氣(2727)、東方電氣(1072)和哈爾濱電氣(1133)的股價集體上揚。其中,上海電氣(2727)向上突破至三年高位,表現可看高一線。實際上,目前核電股份的核電收入佔比不高,且重啓項目的預期收入將在明年或以後才會體現,但上海電氣不僅受惠核電潛在收入增長,其與德國西門子合作的風電產能將有所提升,加上公司主要業務火電設備的收入穩定,相較同業整體盈利能見度更高。
此外,上海電氣同時受惠滬港通主題,因其H股較A股有較大折讓,H股折讓幅度約20-30%,隨着滬港通出台時間漸近,兩地股市投資者和資金將有更大程度的互動,AH股之間的價差有望收窄,支持上電H股向上突破,短線有望借勢挑戰5元水平。
中國銀行私人銀行(澳門) 梁銘坤
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