金融業健康 發揮經濟穩定器作用
博彩業步入調整期,金融業作為澳門經濟中重要一員,所發揮的作用尤為重要。當前,博彩收入下滑,但對金融業影響不大。澳門金融市場穩定,金融業健康,資產質量良好,可持續發揮穩定澳門經濟的關鍵作用。
博彩業貸款佔比少
據澳門金管局數據,截至去年底,銀行業6,879億(澳門元,下同)貸款中,博彩業貸款餘額48億元,僅佔0.7%。即使把博彩業密切相關的酒店業一併計算,只佔銀行業貸款餘額4.7%,處安全範圍,遠低於其他行業的佔比。
近三年銀行業的存款、貸款、利潤增速均明顯快於博彩業。主因在於銀行業國際化程度快速提升。截至去年底,澳門銀行業國際資產佔比達86%,國際負責佔比達82%。此外,銀行業服務的市場範圍不斷延伸,已可覆蓋到世界最發達地區。銀行業業務收入中約一半來自非本地市場,跨境貸款餘額佔總餘額51.7%。近年很多國際上著名的交易、融資、業務都是由澳門的銀行承辦。例如澳門的銀行為中國對美國最大的併購案──“雙匯”收購“史密斯菲爾德”提供融資方案。銀行業也率先辦理上海自貿區的首筆跨境融資業務。澳門銀行業國際性業務、專業性業務的服務能力明顯提升。客戶的多元化、服務區域的多元化、業務的多元化,增加行業穩定性,也降低與博彩業的相關性。
信貸政策穩住經濟
一四年貨幣供應量(M2)增10.5%,今年一月同比續增7.1%。貨幣供應穩定,未受博彩業下滑衝擊。銀行業“彈藥充足”,截至去年底,銀行業總資產超過11,700多億元、存款7,900多億元、貸款近6,900億元,分別是澳門GDP的2.6倍、1.8倍及1.6倍。
貨幣和財政政策是各國應對經濟下滑的主要工具,例如美國的QE、內地的4萬億投資計劃等。在澳門經濟調整期,銀行業可通過貨幣信貸政策對支柱行業大力支持,推動整體經濟重回正常軌道。例如澳門銀行業之前也有成功經驗:○八年金融海嘯期間,面對大型博企項目停工、樓市下滑,銀行業通過加大對大型基建、居民樓宇按揭的資金支持,令澳門安然度過金融危機。
澳門整體金融市場穩定,這在當前經濟環境下至關重要。同時,銀行業經營穩健、健康發展,符合國際標準及監管要求,為抵禦外圍因素影響提供堅實基礎。
一、資本充足率。衡量銀行面對經營風險的承受能力,巴塞爾Ⅲ對綜合資本的要求是10.5-13%;澳門銀行業資本充足率長期維持超過14%的水平,一四年末則達14.2%。
二、資產不良率。衡量銀行的貸款質素,澳門銀行業貸款不良率僅0.12%,遠低於國際同業的平均水平。
彈藥充足流動性高
三、資產流動性。衡量銀行業的償債能力,以一個月流動比率為例:國際標準的基本水平為25%,澳門銀行業高達54.6%,反映澳門銀行流動性充足。
四、資本盈利能力。衡量銀行業經營效率,國際標準在10-15%。一四年末澳門銀行業的資本回報率為13.1%。
五、國際監管認可度方面,IMF在一一年發佈的評估報告中,對巴塞爾銀行監管委員會有效銀行監管25個核心原則在澳門的實施,作出21個符合、4個大體符合的結論。
綜上,賭收下滑對金融業影響不大,澳門金融市場穩定、銀行體系健康,能充分發揮“穩定器”的作用,穩住澳門經濟,銀行業“彈藥充足”,可配合特區政府,通過信貸政策,推動整體經濟重回正常軌道。
中國銀行澳門分行青年協會 楊燊榮
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