希債危機關鍵Q&A
希臘和國際債權人談判延長救助始終未達協議,六月底已違約倒債,希臘今天將救助方案交付公投,也升高了脫離歐元區風險。
以下為希臘債務危機關鍵問與答。
問:希臘為何債台高築?
答:二○○八年世界金融危機後,希臘的公共財政問題跟着爆發。二○一○年五月,希臘向歐元區以及國際貨幣基金(IMF)商借一千一百億歐元救助貸款,二○一二年,希臘再度借款,救助款總額達到二千四百億歐元。
希臘借這些錢的條件,是必須減薪百分之十七、削減政府支出、加稅、國營事業民營化,另外還有勞動市場改革,最低薪資也必須減少百分之二十二。
問:希臘是否已違約倒債?
答:希臘總理齊普拉斯在與債權人協商破局後,六月二十七日意外宣佈七月五日針對最新救助協商方案舉行公投。歐盟和IMF憤而拒絕依希臘要求展延月底到期的救助方案,導致希臘在六月三十日未能償還IMF到期的十五億歐元欠款。
IMF未將希臘的行為視為“違約”,而是以“拖欠”形容。不過,歐洲金融穩定機制(EFSF)後來宣佈,希臘對國際貨幣基金債務違約,構成對歐洲金融穩定機制某些貸款違約,雖“決定不要求(希臘)立即還債,但不會放棄採取行動的權利”。希臘積欠EFSF的金額高達一千四百五十億歐元。
問:希臘違約可能引發甚麼後果?
答:希臘違約後主要風險是希臘民衆與投資人會急切想提領現金,這將造成銀行體系崩解,恐連帶引發全球金融動盪。因此,希臘六月底已實施資本管制,限制民衆每日在提款機最多只能領鈔六十歐元(折合約六十五美元),並下令銀行暫停營業至七月七日。
維持希臘銀行資金命脈的歐洲央行,若無法於七月二十日拿到希臘總額三十五億歐元的債券到期款,勢必中斷供資,希臘恐被踢出歐元區。
問:希臘若退出歐元區,是否將發行新貨幣?
答:希臘少了歐洲央行的資金活水,銀行體系恐崩解,將被迫以類似借據的債務工具方式發行平行貨幣,應付政府的財政需求。這種和歐元平行的貨幣有可能成為希臘的新貨幣。
問:希臘退出對歐元區的衝擊為何?
答:對於歐元區,甚至歐盟而言,希臘還不還錢其實對歐洲金融穩定機制的運作不會帶來太大影響,但這項發展衝擊相當脆弱的歐洲經濟,以及構成歐元一體性的威脅。
歐元區的不穩定將影響投資人信心,資金可能大規模外逃,歐洲恐出現金融動盪,把才剛從衰退谷底努力爬升的歐洲經濟發展打回原形。希臘若是真的退出歐元區,不只可能帶來骨牌效應,還將打破歐元區“只進不出”的規則,歐元的長久穩定性將受到衝擊。
美國聯邦儲備局主席耶倫也警告,倘若希臘無法和國際債權人就救助融資達成協議,全球經濟恐陷入動盪。(綜合外電報道)
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