“九 · 三”閱兵軍工股迎風口
九月三日,中國舉行抗戰勝利七十周年盛大閱兵,國家領導人也指明了人民軍隊體制改革的未來發展方向,以及建設強大空軍,建設陸、海、空、天一體化武裝力量的決心。本次閱兵在展示國家現代化裝備的同時,也再次提升了軍工行業的社會關注度。
目前來看,我國國防工業改革思想超前、改革力度空前,未來三至五年軍工行業持續處於改革浪潮的風口浪尖,長期來看軍工行業獨有優勢依然存在。
一方面,國家實施軍民融合戰略,加速軍工資本運作。這一改革的核心思想是技術軍轉民、資本民進軍,改革目標是實現小核心、大協作,在搞活軍工行業的同時促進經濟增長。自國家鼓勵軍工企業實行軍品注入後,軍工企業迎來了上市熱潮,不少軍工巨頭都開始嘗試轉型,比如長安汽車,從生產軍用車到民用車,完成了完美的轉型。
另一方面,國防工業改革是國企改革的突破口,軍工集團則是國企改革的核心,未來國企改革、科研院所改制各項政策將持續推進。市場預計在五中全會之前,研究院所改革在實施層面上將取得突破,尤其是航太系、電科系、船舶系等改革進度將超出市場預期。
再者,中國周邊局勢緊張,短期內較難緩解,中國對區域安全環境控制力受到挑戰,航空海洋裝備和信息化建設將繼續成為國家軍費增長重點投入方向。綜上所述,在中國閱兵後軍隊體制改革,隨之而來的軍工企業改革、軍工研究所改制、軍工產能整合、軍工採購改革等預期將利好軍工股上漲,超額受益可期。投資者可持續關注軍民融合、軍企改制、信息化建設和航空海洋裝備四條主線,中長期繼續看好軍工行業未來發展。
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