十一月投資導向
十月滬指回升10.8%,央企重組、企業首三季業績公佈,以及中共“五中全會”經濟會議等,亦成為港股炒作的主題。雖然十二月有美國加息憂慮,但市場分析指,十一月尚有幾個板塊值得留意。
亞投行年底前成立,基建股受注視。亞投行將於年底前成立,料“一帶一路”相關股份又再炒起。亞投行成立對基建股會有支持作用,加上上半年基建投資較中央全年目標為慢,相信今年底餘下時間基建投資速度將增長。但基建工程需時,往往需幾年入賬,該板塊將跟大市走,待大市回吐時才考慮買入。建議吸納中鐵(0390)及中鐵建(1186)。
內險股個別發展,國壽業績下滑,主要受累其投資收益比預期差,其本身保費收益表現並不弱,因此內險行業仍屬可考慮之選。然而,市場認為,平保(02318)保費收入仍然強勁,投資收益亦隨A股在十月回暖而改善,建議內險股仍以平保為首選持有。
博彩板塊方面,賭收有望改善。賭股近期升勢凌厲,國慶長假對澳門博彩業收入提振不大。澳門博彩監察協調局公佈十月澳門博彩毛收入按年跌28.4%至200億澳門元,為今年一月以來最細跌幅,但仍略遜於市場預期。市場相信該板塊股價有機會見底,之前跌勢過急因有太多負面消息湧現。踏入十一月賭股未必大幅回調。因以往賭收基數低,受季節性因素影響,第四季賭收料高於第三季。加上有新濠影滙等新賭場開幕,預計可吸引足夠人流。同時,市場憧憬中央會有措施扶持澳門經濟,賭股會受惠,預計賭股十一月將反覆波動。
三中全會閉幕,落實美麗中國概念,環保股和新能源股仍可留意,如中滔環保、光大國際、比亞廸等。
工銀澳門股票中心
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