微信炒股興起   監管添難

    【路透社上海／紐約六日電】交易商與投資者對路透表示，中國越來越多散戶投資者在微信上面開設交易賬戶，有些機構投資者甚至利用微信向經紀商發出指令，增大監管機構監控交易和發現非法活動的困難。

    雖然在交易活動中使用移動信息與社交App，在中國並不違法，但監管者要求提供可靠的監控和記錄交易情況，以防止內幕交易和市場操縱等不當行為，防範保證金交易過度等市場穩定性風險。

    手機買賣股票常見

    中國證券監督管理委員會一直在打擊違規行為，例如九月處罰四家券商，因他們未能收集通過外部系統交易股票的客戶身份資訊。據本地媒體報道，證監會還關閉第三方交易軟體。經紀商利用這類軟體可把一個賬戶分成多個子賬戶，且無須登記姓名，從而幫助交易商避開監管。即便如此，在散戶交易量佔八成的中國，在手機上通過應用軟體買賣股票很常見。

    儘管中國監管部門加強審查，但銀河證券等大型上市券商及長城證券等較小券商去年開始提供微信股票交易賬戶服務，以吸引不斷擴大的散戶群體。官方資料顯示，二○一五上半年，開戶總數增至約4,600萬個，一四年同期約200萬個。

    對經紀商來說，使用微信的優勢很明顯，因在6億微信用戶中，微信是很多人的首選交流工具。雖然香港證監會行為準則並未禁止使用社交信息應用，但鼓勵對所有通訊及其時間進行精確記錄，並稱“非常不提倡”使用手機下單。

    一些中國機構投資者亦使用微信對經紀商發出指令。“實際上，很多人不在乎是否合規，並通過微信下單。”香港一專門從事中國業務的機構銷售交易員說。

    信息應用潛在漏洞

    這種擔憂並不僅限於中國。總部設在三藩市的社交媒體合規公司Hearsay Social執行長兼創始人表示，信息應用也是美國金融服務公司花費數年建立的合規體系中的一個潛在漏洞。美國券商必須監控並儲存員工三年來電子通訊的副本，並有責任保護客戶的個人資訊和機密，這個任務已因社交媒體平台的普及而變得更複雜。他說，最近幾年技術發展，令公司更容易監控員工在Facebook和推特等傳統社交平台上的活動。但WhatsApp和微信並不與這種技術相容。

    華盛頓州倫頓市社交媒體合規公司Erado的執行長表示，將社交媒體用於業務是一個趨勢，但也帶來越來越大的合規風險。“監管規則是為了讓誠實的人保持誠實。如果有人不誠實，是會有很多招的。”他說。