三大股指強勢震盪 碳中和概念成最強主線
上周,北上資金先抑後揚,週一大幅淨賣出85.89億元,創近半年來最大單日淨賣出,隨後又連續4個交易日淨買入,全周合計為淨買入66.14億元。分市場看,上周北上資金側重抄底短期跌幅巨大的抱團股和低估值的銀行股,因此滬股通淨買入61.73億元,深股通只獲得4.41億元淨買入。上週五,上證綜指上漲0.47%,報收3453.08點;深證成指上漲0.22%,報收13897.03點;創業板指上漲0.37%,報收2756.81點。
從整周行情來看,即便大盤波動加大,碳中和概念成為了盤面上的持續主線,活躍資金在鋼鐵、煤炭、環保、電力等多個板塊間不斷輪動。
上週五,與碳中和相關的多個概念板塊再度走強。環保板塊盤中發力走高,中材節能、博天環境、綠色動力等多股漲停。除環保板塊外,電力板塊同樣掀漲停潮,華能水電兩連板,行業龍頭長江電力大漲超5%並創出歷史新高。
在機構人士看來,碳中和概念板塊有望成為未來發展趨勢較為確定的優質賽道。東方證券認為,進入3月,隨著下游企業逐漸復工複產,需求開始快速釋放,週期建材以及石膏板等消費建材進入漲價視窗期。低估值、漲價,再疊加碳中和概念的催化,使得近期水泥、電力等一眾週期股及消費建材股表現強勢。
機構認為,滬指在3300點附近出現快速反彈,存在基本面和技術面的支撐。不過,美中不足的是兩市量能依然不足,遠低於前期萬億元成交額。短期建議重點關注上市公司年報和季報業績,配置方向上關注PPI(工業生產者出廠價格指數)回升邏輯下的順週期股和具有業績支撐的超跌股。
專家同樣認為,前期超跌且年報和一季報業績驗證的板塊可能彈性更足。當下市場反彈帶有較強的博弈性,因此更宜從長期維度尋找投資機會,核心關注因素仍是高景氣和低估值。
美債息左右港股 本周或再試二萬八
港股上週五又再下跌,不過由低位反彈超過1000點,高位有回吐,同時在20天平均線前有阻力,亦屬正常。另一影響港股的因素,乃是恆指收市後將會出現換馬的行動,而且今次牽涉的股份較多,所以部分股份難免出現波動,故此恆指借勢回吐亦屬正常。
機構分析,目前,美國債息率的最新走向、北水流量的變化、以及香港疫情發展,都會是市場的關注點。雖然北水由前日起已脫離出逃局面,但流入速度明顯較年前放緩。納指近日曾出現報複式反彈,帶動香港科技股跟隨反彈,但本港並沒有像美國一樣大規模的刺激經濟方案,港股是回穩向好,或是只是「死貓彈」仍有待確認。美債息高企不利科技股,相信後市短時間內仍要看債息的走勢,本周將持續反覆調整格局,反彈阻力為29500至29800點,若債息再抽升致股市下行,港股或再次挑戰28000點支持。值得留意的是,百度前日起招股,將於本週三截止認購。由於百度知名度高,料市場反應熱烈,或會再次出現市場資金被「抽乾」情況,料「水緊」局面將抑制港股向上動力。
個別股份可以留意剛上市不久的賽生藥業,而且是可以趁低吸納的時間,因為上市前錄得公開發售認購率超過1068倍,因為上市價以招股價上限18.80元作為定價,不過由於月初時市場對新經濟股有所顧慮,因此令股價持續下跌,同期恆生醫療保健指數,亦由24000點的水準,下跌至最低的19700點水準,下跌幅度超過20%,所以賽生的股價跟隨下跌,亦屬正常。不過,由於現時股價已跌較當時招股價下限17.20元為低,所以其實已具有一定的吸引力,加上相信止蝕離場的散戶,應該已離開得七七八八,所以再跌的空間應該有限。另外,現時不少醫療保健品股的市盈率大多處於高雙位元數位,甚至部分「B類」仍然未盈利,所以賽生的現價估值絕對是嚴重偏低,故此現在絕對是趁低吸納的好時機。而首個目標是招股價18元的水準,而一旦突破,相信可以衝破20元的關口。
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